Safran a annoncé le lancement d'une émission d'obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou existantes (OCEANE) à échéance du 1er avril 2028 pour un montant nominal de 575 millions d'euros auprès d'investisseurs qualifiés, pouvant être augmenté à un montant nominal maximum d'environ 730 millions d'euros en cas d'exercice intégral de l'option d'extension. Le produit net de l'Emission sera affecté au refinancement de tout ou partie des OCEANE en circulation venant à échéance le 21 juin 2023.

Le solde du produit net, le cas échéant, sera utilisé pour financer les besoins généraux de la Société. Le rachat des OCEANE 2023 sera effectué simultanément dans le cadre d'une offre de rachat qui pourra être suivie par un remboursement anticipé conformément à l'option de clean-up prévue dans les modalités des OCEANE 2023.

Les Obligations ne porteront pas d'intérêt et seront émises à un prix d'émission compris entre 103,5% et 106,5% de leur valeur nominale, correspondant à un rendement annuel brut compris entre -0,92% et -0,50%.

La valeur nominale unitaire des Obligations sera fixée avec une prime comprise entre 45% et 50% audessus du prix de référence des actions Safran sur le marché réglementé d'Euronext Paris.

La fixation des modalités définitives des Obligations est attendue aujourd'hui et le règlement-livraison est prévu le 14 juin 2021.

A moins qu'elles n'aient été précédemment converties, échangées, remboursées ou rachetées et annulées, les Obligations seront remboursées au pair le 1er avril 2028 (ou le jour ouvré suivant si cette date n'est pas un jour ouvré).