(AOF) - Arkema a signé un accord pour l'acquisition de l'activité Performance Adhesives d'Ashland, leader de premier plan des adhésifs de haute performance aux États-Unis, au portefeuille de produits unique et innovant. Le groupe français réalise une nouvelle étape majeure de son ambition pour 2024 : devenir un pur acteur des Matériaux de Spécialités et axer son développement sur les solutions durables et de haute performance. Il s'agit d'une étape clé pour Bostik dans son ambition long terme de forte croissance. Elle lui permet de viser désormais une marge d'Ebitda supérieure à 17 % en 2024.
Ashland devrait réaliser un chiffre d'affaires d'environ 360 millions de dollars avec une marge d'Ebitda supérieure à 25%.
L'offre a été réalisée sur la base d'une valeur d'entreprise de 1,65 milliard de dollars, soit 15 fois l'Ebitda estimé pour 2021 après prise en compte du bénéfice fiscal lié à la structure de la transaction.
Les synergies avant impôts sont évaluées à 12,5 % du chiffre d'affaires, permettant de ramener le multiple EV/Ebitda à 8,7 en 2026.
Selon Arkema, l'opération fortement créatrice de valeur pour ses actionnaires, relutive dès la première année en bénéfice net par action et qui devrait l'augmenter d'un euro à l'horizon 2026.
