Icade (+1,37% à 61,70 euros) a dévoilé la fourchette indicative de prix d'Icade Santé, dont elle détient 58,3% du capital. Elle s’établit entre 115 euros et 135 euros par action, soit une valorisation entre 5,6 et 6,4 milliards d'euros et le prix sera fixé le 30 septembre. " Ces prix matérialisent une prime sur l’actif net réévalué de liquidation au premier semestre (88,84 euros) comprise entre 29,5% et 52%; prime élevée qui suppose des sondages auprès du marché encourageants ", souligne Invest Securities. L'opération comprend une offre primaire de 800 millions d'euros.

Icade pourra, en outre, dans le cadre de l'obligation pour les sociétés immobilières cotées (SIIC) d'atteindre un flottant de 15% minimum, céder des actions, pouvant conduire à un flottant de 15,5% maximum, représentant un nombre d'actions maximum de 1 421 988,sur la base d'un prix correspondant au haut de la fourchette indicative du prix de l'offre, et incluant l'exercice intégral de l'option de sur-allocation de 10%.

La période de souscription pour l'offre à prix ouvert court du 22 septembre 2021 au 29 septembre 2021 inclus et la période de souscription pour le placement global; du 22 septembre 2021 au 30 septembre 2021 (midi -heure de Paris).

En ouvrant son capital, Icade Santé se donnera les moyens de financer son plan de croissance de 3 milliards d'euros d'investissement à horizon 2025 et d'accélérer son développement paneuropéen tout en conservant une structure de bilan solide.

Les fonds levés seront investis dans un délai de 18 à 24 mois. La répartition des investissements se divise entre l'international pour environ 60% et la France pour le solde. Ils seront concentrés à 70% dans les longs séjours et pour 30% dans les cours séjours.

Entre 2021 et 2025,  Icade Santé vise un résultat net récurrent (EPRA) en croissance annuelle moyenne de 6%.

Une fois la mise sur le marché réalisée, Icade restera l'actionnaire de contrôle d'Icade Santé et continuera donc à consolider la filiale selon la méthode de l'intégration globale.