(AOF) - Vivendi reste quasi-stable ce matin à la bourse de Paris, grappillant un petit 0,04% à 11,26 euros par action. Comme annoncé à la mi-septembre, le géant des médias acquerra bel et bien les 24,7 millions de titres Lagardère détenus par le fonds Amber Capital, représentant une participation de 17,5%. L'opération, qui devrait intervenir d'ici le 15 décembre prochain une fois toutes les autorisations obtenues, se fera au prix de 24,10 euros par action Lagardère.

L'offre fait ainsi ressortir une prime de 24% par rapport au cours de clôture du 15 septembre 2021, des multiples de cours sur bénéfices 2022-2023 estimés de 26,2-15,1 et une capitalisation boursière de 3,4 milliards d'euros pour une dette nette 2021 estimée de 1,7 milliard, relevait Invest Securities à la rentrée.

Une fois l'opération achevée, Vivendi détiendra 45,1 % du capital du groupe d'édition, et devra donc déposer un projet d'offre publique d'achat sur le solde des actions non détenues, comme le prévoit la règlementation lorsque le seuil de 30% est franchi à la hausse. Le groupe de Vincent Bolloré déposera donc auprès de l'AMF, d'ici février 2022, un projet d'OPA au prix de 24,10 euros par action, prix identique à celui payé à Amber Capital, conformément à la réglementation applicable.

Vivendi précise qu'il n'a pas l'intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire sur Lagardère à l'issue de son offre, dans le cas où les conditions pour ce faire seraient réunies, et que l'acquisition mettra fin au pacte d'actionnaires signé le 10 août 2020.

Enfin, l'opération n'entraînera aucun flux financier de part ni d'autre, Amber Capital conservant les fonds qui lui avaient été remis par Vivendi à titre de gage-espèces.