(AOF) - Lacroix a annoncé avoir signé un accord exclusif pour l’acquisition d’une participation majoritaire dans le capital de la société américaine Firstronic auprès de ses actionnaires principaux. Le groupe détenait une participation initiée en 2017, depuis complétée à hauteur de 12,5%. Sa participation au capital passera à 62% à l’issue de l’opération. En 2020, Firstronic a réalisé un chiffre d’affaires de 87 millions de dollars (environ 76 millions d'euros), soit près de 20% du chiffre d’affaires de Lacroix, pour une marge d’Ebitda supérieure à 8%.

Ces deux indicateurs sont attendus en forte hausse sur l'exercice 2021 avec une trajectoire de 140 millions de dollars de chiffre d'affaires et une marge d'Ebitda supérieure à 9%.

En dehors des synergies commerciales et industrielles et des économies d'échelle identifiées, à l'origine de la prise initiale de participation en 2017, l'intégration de Firstronic devrait ainsi se révéler immédiatement relutive à compter de l'exercice à venir, notamment en termes de marge d'Ebitda. Enfin, l'établissement d'une base industrielle en zone dollar devrait également armer le groupe d'une couverture naturelle contre les variations de change.

Sujette aux conditions suspensives usuelles, cette opération sera réalisée en co-investissement avec Bpifrance, qui prendra à cette occasion une participation de 26% dans Firstronic, via son Fonds Build-up International.

John Sammut, présent depuis 2011, restera CEO de Firstronic et en conservera 4% du capital, tandis que Jochen Lipp, Directeur des Opérations depuis 2013, entrera au capital de Firstronic à hauteur de 3%.

Créée en 1980, Firstronic est un EMS (Electronics Manufacturing Services) servant de très importants donneurs d'ordre, essentiellement dans les domaines de l'automobile, de l'industrie et de la santé, en Amérique du Nord.

Lacroix anticipe une finalisation rapide de la transaction.