Telecom Italia (TIM) perd 1,01% à 31,3 centimes après de nouvelles révélations de presse selon lesquelles KKR serait prêt à explorer des alternatives à son offre de rachat de 10,8 milliards d'euros. En effet, selon Bloomberg, le fonds de private equity a envoyé tard lundi une lettre à l'opérateur italien dans laquelle il affirme ne pas être en mesure de reconfirmer l'offre proposée.

"Nous restons à votre disposition soit pour mener à bien la due diligence concernant notre proposition de transaction, soit explorer toute autre transaction dans l'intérêt de l'entreprise, de ses actionnaires et de l'Italie", écrit KKR dans sa lettre.

KKR demande à pouvoir vérifier les comptes de TIM depuis le mois de novembre dernier, et réitère sa demande avec insistance depuis plusieurs semaines en raison de l'évolution des conditions de marché suite à l'invasion de l'Ukraine par la Russie et de la dégradation de la note de crédit de TIM.

Qui plus est, TIM s'est lancé dans un vaste plan de restructuration visant à séparer ses activités de réseau (NetCo) et ses activités de services (ServCo), présenté comme une alternative au projet de rachat de KKR. Dans ce cadre, le fonds CVC se serait pour sa part dit intéressé pour acquérir une participation minoritaire dans ServCo.

Par ailleurs, Telecom Italia a révélé le week-end dernier être en "discussions préliminaires" avec la Caisse des dépôts italienne (CDP) en vue d'une fusion de NetCo avec Open Fiber, un opérateur de fibre optique dans lequel la CDP détient une part de 60%.

L'accord signé a pour objet "d'entamer des négociations dans le but de convenir, à titre indicatif, d'ici le 30 avril, d'un protocole d'accord visant à définir les objectifs, le périmètre, la structure et les principaux critères et paramètres d'évaluation liés au projet d'intégration", expliquait alors TIM.