Mardi soir, Ubisoft a annoncé la prise de participation minoritaire du géant chinois Tencent au capital de Guillemot Brothers Limited et son entrée dans le concert des fondateurs de la société. Concrètement, Tecent a pris 49,9% du capital de la holding de la famille Guillemot.

L'investissement de Tencent dans Guillemot Brothers Limited, s'élève à 300 millions d'euros (200 millions d'euros d'acquisition de titres et 100 millions d'euros d'augmentation de capital), faisant ressortir une valeur par transparence d'Ubisoft à 80 euros par action, soit près du double du cours de clôture de mardi de 43,5 euros.

Par ailleurs, Tencent consent un prêt long-terme, sans sureté, à Guillemot Brothers Limited lui permettant de refinancer sa dette et d'apporter des ressources financières supplémentaires utilisables pour monter au capital d'Ubisoft.

Guillemot Brothers Limited reste exclusivement contrôlée par la famille Guillemot. Tencent ne sera pas représentée au conseil d'administration et n'aura aucun droit d'approbation ou de véto opérationnel.

Le concert élargi pourra augmenter sa participation jusqu'à 29,9% du capital ou des droits de vote d'Ubisoft.

Dans cette limite, Guillemot Brothers Limited et la famille Guillemot pourront chacun augmenter leur détention dans le capital d'Ubisoft.

Par ailleurs, le conseil d'administration d'Ubisoft a autorisé Tencent à augmenter sa participation en direct dans Ubisoft de 4,5% à 9,99% du capital et des droits de vote.

Tencent ne pourra vendre ses actions Ubisoft avant 5 ans (et au-delà fera bénéficier la famille Guillemot d'un droit de priorité) et ne pourra augmenter sa participation dans Ubisoft au-delà de 9,99% du capital et des droits de vote d'Ubisoft avant 8 ans.

Suite à cette opération, la gouvernance d'Ubisoft est préservée à l'identique et Tencent n'aura aucun droit de veto opérationnel.