AXA Espagne (+ 0,19% à 23,96 euros) a entamé des négociations exclusives avec Groupe des Assurance du Crédit Mutuel (GACM SA) pour la potentielle acquisition de sa filiale Groupe Assurance du Crédit Mutuel España (GACM España), un assureur principalement dommage et santé en Espagne. Selon les termes de la transaction, l'assureur français acquerra GACM España pour un montant en numéraire de 310 millions d’euros, représentant un multiple de une fois les fonds propres éligibles en Solvabilité II.

Le multiple de cours-bénéfice est estimé à environ 9 fois, tenant compte de la réalisation attendue de synergies de capital et de frais généraux.

GACM España a publié un montant de primes brutes de 0,4 milliard d'euros et un bénéfice net consolidé de 16 millions d'euros en 2021, principalement en assurance dommage particuliers et santé. Son ratio de Solvabilité II consolidé en formule standard s'est élevé à 237% à fin 2021. L'entreprise vend ses produits par l'intermédiaire d'un vaste réseau de distribution composé d'agents et de partenaires.

" Cette transaction (...) nous permet de renforcer notre présence sur l'un de nos marchés européens clés, en mettant l'accent sur nos activités techniques ", a déclaré Frédéric de Courtois, Directeur Général Adjoint d'AXA. "Cette acquisition va renforcer notre position de leader en Espagne et nous sommes impatients de développer nos activités tout en assurant une transition fluide pour les assurés et les employés ", a ajouté Olga Sánchez, Directeur Général d'AXA Espagne.

La transaction proposée est soumise aux conditions de clôture habituelles, dont le déroulement jusqu'à leur terme des processus d'information et de consultation des instances représentatives du personnel concernées, ainsi que l'obtention des autorisations réglementaires. La clôture de cette transaction est attendue pour le troisième trimestre 2023.