Quelques minutes après la reprise de sa cotation, l’action Orpea chute de 28,76% à 5,07 euros. Elle avait été suspendue lundi et le groupe privé de maisons de retraite a annoncé ce mercredi un accord de principe avec un groupement d'investisseurs français mené par la Caisse des dépôts et un groupe représentatif de créanciers financiers non sécurisés du gestionnaire de maisons de retraite et de cliniques.

Dans ce cadre, groupement mené par la CDC détiendrait environ 50,2% du capital d'Orpea. Les créanciers financiers non sécurisés qui soutiendraient l'accord pourraient recouvrer environ 30% du montant nominal de leurs créances. Ils détiendraient également 49,4% du capital.

Le solde, soit 0,4%, serait détenu par les actionnaires actuels s'ils décident de ne pas participer aux augmentations de capital qui leur seront ouvertes.

Cet accord répond aux objectifs d'Orpea d'atteindre une structure financière soutenable et de financer son plan de refondation présenté le 15 novembre 2022, a indiqué le groupe dans un communiqué.

Il prévoit la conversion en capital de l'intégralité des dettes financières non sécurisées portées par Orpera SA, correspondant à une diminution de l'endettement brut du groupe d'environ 3,8 milliards d'euros,

Il prévoit également l'apport de fonds propres en numéraire (new money equity) à hauteur de 1,55 milliard d'euros, via des augmentations de capital qui seraient souscrites par le groupement à hauteur globalement de 1,355 milliard d'euros, et garanties pour le solde à hauteur de 195 millions d'euros par le SteerCo.

Ces opérations devant permettre de garantir l'équilibre financier futur du groupe, avec une réduction de près de 60% de son endettement net sur une base pro forma au 31 décembre 2022, et à terme une réduction très significative de son ratio de levier, inférieur à 6,5 à horizon fin 2025.

"L'arrivée au capital de l'entreprise du Groupement des investisseurs français mené par la Caisse des dépôts et consignations est un gage de confiance dans notre métier et nos professionnels. L'accord trouvé assure la pérennité d'Orpea et permet à l'entreprise de mettre en œuvre son plan de refondation 'Orpea Change !', au service de la première mission du groupe : prendre soin des plus fragiles", a commenté le président du conseil d'administration d'Orpea, Guillaume Pepy.