Bolloré (+8,38% à 5,56 euros) s’est emparé sans coup férir de la première place de l’indice SBF 120 au lendemain de l’annonce d’un projet d'offre publique d’achat simplifiée visant 9,78% de son capital. Elle porterait sur 288.607.076 actions. Le prix envisagé est de 5,75 euros par action, dividende 2022 attaché.

Dans ce cadre, le conseil d'administration du groupe a décidé la constitution d'un comité ad hoc d'administrateurs indépendants pour désigner et suivre les travaux d'un expert indépendant chargé d'apprécier le caractère équitable du prix.

La société Compagnie de l'Odet, qui détient 66,83 % du capital et 76,72 % des droits de vote théoriques de Bolloré , a indiqué que, si une telle offre était mise en œuvre, elle n'aurait pas l'intention d'y participer afin d'en laisser l'entier bénéfice aux autres actionnaires de Bolloré.

L'offre serait réalisée pendant une période minimale de 10 jours de négociation.

Le conseil d'administration arrêtera sa décision sur l'offre, et le cas échéant émettra son avis motivé au vu de l'attestation d'équité du cabinet A2EF, dans le courant du mois d'avril 2023.

Cette offre a été annoncée en parallèle à la publication de ses comptes 2022. L'année dernière, Bolloré a dégagé un bénéfice net de 2,2 milliards d'euros, intégrant une plus-value de cession de 3,15 milliards d'euros de Bolloré Africa Logistics à MSC. Son résultat opérationnel ajusté (Ebita) ressort à 1,50 milliard d'euros contre 1,34 milliard en 2021. Quant au chiffre d'affaires annuel, celui-ci s'élève à 20,68 milliards d'euros, en hausse de 20% en données comparables.

Il propose un dividende de 0,06 euro par action, dont 0,02 euro d'acompte déjà versé en septembre 2022, identique à celui versé au titre de 2021.

Bolloré disposait d'une trésorerie nette de 1,207 milliard d'euros au 31 décembre 2022, à comparer à un endettement net de 3,428 milliards d'euros au 31 décembre 2021, suite principalement à la cession de Bolloré Africa Logistics. Le groupe affiche également de 12 milliards d'euros de disponibilités et de lignes confirmées au 31 décembre 2022, dont 8 milliards d'euros au niveau de Bolloré.