L’éditeur de logiciels spécialisés dans la gestion de projets Planisware, qui avait reporté en octobre dernier son projet d'introduction en Bourse, vient de le relancer. Le prix de l’offre a été fixé à 16 euros par action, soit dans le bas de la fourchette indicative de 16 à 18 euros d’octobre 2023. Planisware est valorisé 1,1 milliard d'euros. La fin de la période de souscription de l'offre devrait avoir lieu le 17 avril 2024 à 17h00 CET. Les négociations des actions sur le marché réglementé d'Euronext Paris devraient commencer le 18 avril 2024.

15,085 millions d'actions ordinaires représentant environ 241 millions d'euros seront proposées par Olhada (société holding des fondateurs de Planisware), divers fonds gérés par Ardian France SA et certains employés et dirigeants actuels ou anciens de la société.

L'offre comprend également la cession d'un maximum de 2,262 millions d'actions supplémentaires (représentant environ 36 millions d'euros) par Olhada et Ardian, en cas d'exercice de l'option de surallocation.

A l'issue de l'introduction en bourse, les fondateurs conserveront une participation majoritaire au capital de Planisware ainsi qu'un rôle actif à la direction de l'entreprise.

L'opération vise à renforcer le positionnement de Planisware sur ses marchés stratégiques en augmentant sa visibilité et la notoriété de sa marque.

Elle permettra l'entrée au capital d'investisseurs "cornerstones" institutionnels français et internationaux de premier plan : CDC Tech Premium, DNCA Finance, Invesco, T. Rowe.

L'année dernière, Planisware a réalisé un chiffre d'affaires total de 156 millions d'euros et un Ebitda ajusté de 52 millions d'euros, soit une marge d'Ebitda ajusté de 33%. L'éditeur de logiciels spécialisés dans la gestion de projets prévoit une croissance annuelle du chiffre d'affaires total à taux de change constants d'environ 19,5% et une marge d'Ebitda ajusté d'environ 33% en 2024. Il ambitionne d'atteindre une marge d'Ebitda ajusté d'environ 35% en 2026.

Planisware prévoit également d'atteindre un ratio de conversion en trésorerie d'environ 80% en 2024 et au-delà.

A la fin février 2024, la société avait une position de trésorerie et équivalents d'environ 167 millions d'euros.

Enfin, sous réserve de l'approbation de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de la société et de sa cotation effective, le groupe entend appliquer, à moyen terme, une politique de distribution d'un dividende annuel représentant 40% de son bénéfice de l'exercice.