(AOF) - Jefferies a abaissé son objectif de cours de 42 euros à 26 euros et confirmé sa recommandation Conserver sur Soitec. Avec des réductions de stocks RF-SOI et automobile qui devraient persister en 2026, le bureau d'études n'anticipe aucune reprise à court terme pour Soitec.
" Un taux d'utilisation des fabs plus faible et un mix défavorable font baisser nos prévisions de marge brute pour l'exercice fiscal 2026 à 20,7%, avec seulement un modeste rebond à 21,4% pour l'exercice fiscal 2027. Les ventes devraient chuter de 33% au cours de l'exercice fiscal 2026, ce qui maintiendra les bénéfices sous pression ", détaille l'intermédiaire.
Sa prévision de bénéfice par action pour l'exercice 2027 a été réduite de 65%. Jefferies valorise désormais Soitec sur la base d'un ratio valeur d'entreprise sur Ebitda pour l'exercice 2026 de 7 contre 13 auparavant, étant donné que la correction des stocks en cours ne montre aucun signe de fin, ce qui laisse présager une croissance à moyen terme plus faible.
