Sika a placé avec succès une première émission obligataire hybride (dette subordonnée à taux fixe révisable) pour un montant total d'un milliard d'euros, réparti en deux tranches de 500 millions d'euros chacune.
Ces obligations hybrides ont été placées auprès d'investisseurs institutionnels européens du marché obligataire ; Citigroup a agi en tant que coordinateur global, tandis que BofA Securities, Citigroup et UBS Investment Bank ont ??agi en tant que teneurs de livre actifs.
Ces obligations seront admises à la cotation sur le marché réglementé d'Euronext Dublin.
La première tranche de l'obligation hybride de 500 millions d'euros (échéance 30 ans, option de remboursement anticipé après 5,75 ans) est assortie d'un coupon annuel de 4,375%, avec une première date de remboursement anticipé au 26 février 2032 et une première date de révision du taux au 26 mai 2032. L'obligation a été émise au prix de 99,397% avec un rendement de 4,500%.
La deuxième tranche de l'obligation hybride de 500 millions d'euros (échéance 30 ans, option de remboursement anticipé après 8,75 ans) est assortie d'un coupon annuel de 4,875%, avec une première date de remboursement anticipé au 26 février 2035 et une première date de révision du taux au 26 mai 2035. L'obligation a été émise au prix de 99,153% avec un rendement de 5,000%.
La transaction est structurée de manière à être comptabilisée à hauteur de 50% en tant que fonds propres par l'agence S&P ; elle témoigne de l'engagement de Sika à maintenir sa notation émetteur "A-" attribuée par S&P, dont la perspective est passée de "négative" à " stable " le lundi 17 août 2026.
Le produit net de l'opération sera affecté aux besoins généraux de l'entreprise, notamment au financement d'acquisitions complémentaires et au refinancement de la dette financière existante.
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