14,5 milliards d’euros : c’est le montant de l’émission obligataire bouclée cette semaine par Amazon. Jamais une émission en euros n’avait atteint un tel montant. Cette émission a été découpée en huit tranches, avec des maturités de 2 à 38 ans. Les deux premières tranches, de 1,75 et 1,25 milliard d’euros sont à échéance 2028, la deuxième portant un intérêt de 2,8 %. La troisième (2 milliards) sera remboursée en 2030 (3,1 % d’intérêts), la quatrième en 2032 (2,25 milliards d’euros pour un rendement de 3,35 %), la cinquième en 2035 (2,5 milliards avec un coupon de 3,7 %), la sixième en 2039 (2,25 milliards, portant un intérêt de 4,05 %). La septième est d’une maturité de près de 20 ans (1,25 milliard d’euros à échéance 2045, avec un coupon de 4,45 %), tandis que pour la dernière, Amazon emprunte à près de 40 ans (1,25 milliard d’euros à échéance 2064, pour un rendement de 4,85 %).

Initialement, Amazon avait prévu d’emprunter 10 milliards d’euros, mais devant l’appétit des investisseurs, l’entreprise a décidé de lever 14,5 milliards. Par ailleurs, le groupe a emprunté 37,5 milliards de dollars, soit la plus grosse émission jamais réalisée hors refinancement d’acquisition. Verizon avait émis 49 milliards de dollars de dette en 2013, AB InBev 46 milliards en 2016 et CVS Health 40 milliards en 2018, en liaison avec des acquisitions.