En dépit des turbulences affectant le financement de l’économie française, notamment l’Etat, plusieurs grandes entreprises viennent de procéder à des émissions obligataires.

Pernod Ricard indique a procédé à une émission d'obligations hybrides subordonnées de dernier rang, à durée indéterminée et libellées en euros, pour un montant de 1,5 milliard d’euros, réparti en deux tranches de 750 MEUR chacune. Il s'agit d'obligations PNC (perpétuelles avec option de non-rappel) de 5,25 ans et de 8 ans respectivement. Les conditions de marché favorables et la réaction positive des investisseurs à l'annonce de l'émission ont permis à Pernod Ricard de placer ces deux tranches d'obligations hybrides à des taux de coupon respectifs de 5,625% pour la tranche PNC 5,25 et de 6,125% pour la tranche PNC 8.

Le produit net de cette émission d'obligations hybrides sera affecté aux besoins généraux du groupe de spiritueux ainsi qu'à l'offre de rachat portant sur sept souches d'obligations existantes arrivant à échéance en septembre 2027, octobre 2027, novembre 2028, avril 2030, novembre 2030, mars 2032 et novembre 2032,

De son côté, Edenred, le spécialiste des titres-restaurant et des avantages aux salariés Edenred a levé 800 millions d'euros dans le cadre d'une émission obligataire en deux tranches. La première tranche, d'un montant de 300 millions d'euros, est constituée de titres à taux variable d'une durée de deux ans, rémunérés au taux de l'Euribor 3 mois majoré de 75 points de base (0,75 point de pourcentage). La seconde tranche, de 500 millions d'euros, est constituée de titres à taux fixe d'une durée de 7,25 ans, rémunérés à 4,75%.

Le produit de cette opération permettra de financer les besoins généraux de l'entreprise, notamment le remboursement des prochaines échéances obligataires.