Si les taux d’intérêt souverains français se tendent, les entreprises françaises se montrent très actives sur le marché obligataire primaire en cette prérentrée. Ainsi, Veolia a réalisé un placement obligataire à hauteur de 1,15 milliard d’euros. L’émission se compose de deux tranches seniors : 650 millions d’euros à quatre ans, assortis d’un coupon de 3,678 %, et 500 millions d’euros à huit ans, avec un coupon de 4,088 %. Sodexo a émis pour un montant quasiment équivalent (1,1 milliard d’euros). L’émission est composée de deux tranches : une tranche de 600 millions d’euros sur six ans (venant à échéance le 2 septembre 2032), assortie d’un coupon à taux fixe de 4 %, et une tranche de 500 millions sur dix ans, à laquelle est attaché un coupon de 4,50 %. Le produit net de l’émission sera affecté aux besoins généraux de l’entreprise, notamment au remboursement à venir de l’emprunt obligataire en circulation du groupe d’un montant de 800 millions d’euros portant intérêt au taux de 0,750 % et venant à échéance en avril 2027.

Quant à Cofiroute, filiale de Vinci, la société d’autoroutes a émis 500 millions d’euros à échéance février 2033, une émission assortie d’un coupon annuel de 3,875 %. L’opération a été sursouscrite 2,6 fois. Cofiroute est notée A- par Standard & Poor’s avec perspective stable. Réalisée dans le cadre de son programme EMTN (Euro Medium Term Note), cette émission permet à l’entreprise « d’allonger la maturité moyenne de sa dette dans de bonnes conditions, compte tenu de l’environnement de marché actuel ».

Toutes ces émissions ont été réalisées dans un cadre classique. Klépierre s’est distingué en réalisant un emprunt obligataire vert de 500 millions d’euros d’une maturité de huit ans, arrivant à échéance en septembre 2034, assorti d’un coupon de 3,875 %.