Le groupe familial spécialiste de la logistique a finalisé un refinancement de 320 millions d’euros via une tranche corporate et une tranche sécurisée par des actifs immobiliers. Ce montage a ainsi permis d’obtenir une maturité plus longue et d’intégrer pour la première fois un actif situé à l’étranger, en Espagne.
FM Logistic peut se féliciter. L’ETI familiale a bouclé en cinq mois un refinancement de 320 millions d’euros adossé à une structure hybride inédite pour le groupe familial fondé en 1967, associant tranche corporate et tranche sécurisée par un portefeuille d’actifs immobiliers, notamment en Espagne. Avec 1,8 milliard d’euros de chiffre d’affaires, 28 000 salariés et une présence en Europe, en Inde, au Vietnam et au Brésil, FM Logistic, aujourd’hui piloté par la deuxième génération d’actionnaires, dispose en effet d’une branche dédiée à la logistique opérationnelle et d’une branche immobilière chargée à la fois de la construction et de la détention des plateformes logistiques. La manutention représente ainsi 50 % du chiffre d’affaires du groupe, le transport, exercé en tant que commissionnaire, compte pour un tiers des revenus, le reste étant assuré par les activités de conditionnement.
Sa dette arrivant à échéance dans deux ans, le groupe a engagé début 2026 la recherche d’un refinancement. « Au-delà du refinancement de cette dette, ce que nous cherchions, c’est une maturité plus longue, explique Sébastien Maquet, directeur finance et achats du groupe, également chargé des opérations en Inde. Compte tenu de son actionnariat familial, le groupe raisonne à long terme et souhaite être accompagné par des partenaires financiers sur de longues durées. »
Un refinancement de 320 millions euros avec maturité étendue
Le choix de FM Logistic a ainsi été de retenir une structure de financement inédite pour le groupe : une tranche non sécurisée,...
