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Oberthur Technologies innove pour son refinancement

Publié le 2 décembre 2013 à 11h42    Mis à jour le 27 août 2014 à 9h48

Arnaud Lefebvre   OPTION FINANCE

Racheté sous LBO en 2011, Oberthur Technologies a profité des bonnes conditions de marché actuelles pour refinancer sa dette d’acquisition. Le groupe a opté pour un montage combinant émission obligataire et lignes bancaires syndiquées par des établissements américains. Ces dernières présentent en outre la particularité d’inclure peu de covenants.

C’est un chantier de taille que vient de boucler le nouveau directeur général d’Oberthur Technologies (870 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2012). Arrivé, en avril dernier, à la tête du...

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