(AOF) - JPMorgan a relevé sa recommandation sur Danone de Neutre à Surperformance et revu son objectif de cours de 62 à 75 euros. L'étude approfondie du dossier laisse présager d'une croissance de 3% à 5% des ventes et proche de 10% de la marge d'ici 2025, écrit le broker. Selon ce dernier, le plan de transformation du groupe pourrait susciter une hausse d'environ 30% du titre dans son scénario de base, et de 55% dans son scénario le plus optimiste.

Le bureau d'études estime que les nominations Gilles Schnepp comme président et Antoine de Saint-Affrique comme directeur général offrent à Danone la plus belle opportunité depuis dix ans de maximiser le potentiel de son portefeuille, les retards dans l’exécution opérationnelle étant à l'origine des échecs passés.

Pour le courtier, le plan Local First est un tremplin pour optimiser la performance opérationnelle et réaliser un milliard d'euros d'économies et permettre ainsi d'enrayer une baisse endémique des parts de marché.

JPMorgan note enfin que le titre souffre de la plus forte décote depuis dix ans par rapport à ses concurrents. Plusieurs catalyseurs dans les six prochains mois pourraient venir réduire cette décote. Résultat, Danone est la valeur préférée de la banque américaine au sein du secteur alimentaire en Europe.