En 2023, les familles clientes des family offices ont davantage investi que les années précédentes en private equity (PE), selon le neuvième baromètre OpinionWay pour l’Association française du family office (AFFO).
Cette classe d’actifs représentait 23 % de leurs investissements l’an dernier (en hausse de deux points sur un an), devant les actions cotées (21 %, en hausse de deux points sur un an) et l’immobilier d’investissement (21 %, en hausse de quatre points sur un an). Conséquence du net ralentissement des retours des fonds de PE vers leurs souscripteurs en 2023, les familles ont plébiscité l’investissement en direct (12 %) de préférence aux fonds d’investissement (11 %). Cette stratégie d’investissement de long terme reflète une bonne connaissance de cette classe d’actifs PE mais surtout la volonté de continuer à soutenir les entrepreneurs, estime l’AFFO. 58 % des family offices et professionnels du conseil en investissement aux familles (avocats, notaires, banquiers privés, etc.) estiment que l’investissement direct en PE devrait rester stable en 2024. Par ailleurs, près d’un professionnel sur deux (47 %) considère que l’investissement à travers les fonds de PE devrait augmenter. Face au retour de l’inflation (préoccupation de 79 % des répondants à l’enquête) et les tensions politiques dans le monde (56 %), les familles considèrent la diversification de leurs actifs comme une priorité.
