Air Liquide – Fabienne Lecorvaisier lance la plus grande augmentation de capital depuis 2014
Pour Fabienne Lecorvaisier, directrice financière d’Air liquide, l’année 2016 aura été largement consacrée au refinancement de l’acquisition du groupe américain Airgas, annoncée dès fin 2015 pour un montant de 13,4 milliards de dollars. Afin de rembourser le prêt-relais mis en place à cette occasion, la société a commencé en juin par lever 3 milliards d’euros, obtenant au passage les coupons les plus faibles jamais accordés à une société non financière notée A-. En septembre, Fabienne Lecorvaisier a ensuite lancé deux chantiers de front : une émission obligataire inaugurale aux Etats-Unis de 4,5 milliards de dollars, sursouscrite plus de cinq fois, ainsi qu’une augmentation de capital de 3,3 milliards d’euros… la première pour le groupe depuis trente ans ! Plus grande levée de fonds propres sur la place de Paris depuis celle de Numericable fin 2014, l’opération a été réalisée avec une décote du prix des nouveaux titres limitée, 18,66 %. Du jamais vu en neuf ans pour une augmentation de capital d’un montant supérieur à 1 milliard d’euros. Ces modalités attractives n’ont toutefois pas dissuadé les investisseurs de prendre part à l’émission, le taux de participation ayant avoisiné 200 %.
A.L.
Altice - Patrick Drahi crée la polémique avec SFR
La décision de l’AMF de rejeter, en octobre dernier, l’offre publique d’échange (OPE) d’Altice lancée sur SFR n’est pas passée inaperçue. Un tel rejet est, il est vrai, exceptionnel : il s’agit seulement du quatrième en dix ans. Pour rendre sa décision, l’autorité s’est appuyée sur les mêmes...
