A ce stade de l’évolution du cycle économique américain, il est particulièrement intéressant de s’intéresser à la composante macroéconomique des primes de risques des actions américaines, autrement dit de leurs rentabilités futures. L’article intitulé «Is Macroeconomic Announcement News Priced?», publié dans Bankers, Markets and Investors, conclut que sur les 25 dernières années, l’impact est en partie décelable, mais qu’il reste moins important que les facteurs de risque traditionnels propres aux titres boursiers.