2021 constitue une nouvelle année record en matière de collecte dans les ETF. Il s’agirait même, selon les spécialistes d’un record absolu. Les investisseurs institutionnels s’intéressent en effet à ces produits car ils sont tout terrain. Ils leurs permettent de tester de nouvelles stratégies, de mettre en place des allocations de façon rapide et efficace, mais aussi de gérer leur coeur de portefeuille. De leur côté, les fournisseurs d’ETF rivalisent de créativité afin de lancer de nouvelles stratégies : elles portent sur le développement durable, le climat, les cryptodevises ou encore les matières premières ou permettent tout simplement d’intégrer dans des classes d’actifs traditionnelles les critères ESG… Les solutions se multiplient pour répondre à tous les besoins, voire les envies des investisseurs. L’innovation est d’autant plus importante que les nouvelles plateformes de distribution s’intéressent de plus en plus à ces véhicules.
- Quelles sont les grandes tendances en matière de collecte et de nouveautés produits depuis le début de l’année ?
- insti7 - Données clefs sur les ETF
- Pour la clientèle institutionnelle, les ETF constitueraient-ils essentiellement des véhicules de transition qui permettent d’adapter les portefeuilles ?
- Vous avez évoqué à plusieurs reprises le développement des ETF thématiques, l’innovation passe-t-elle aussi par une gestion active ?
- Lyxor asset management - Données clefs sur les ETF
- L’arrivée des nouvelles plateformes de distribution et de l’épargne digitale contribue-t-elle au développement des ETF ?
- Comment les investisseurs institutionnels sélectionnent-ils les ETF, quels sont leurs critères ?
- Faut-il privilégier les indices propriétaires ou ceux des grands fournisseurs d’indices ?
- WisdomTree - Données clefs sur les ETF
- La gestion de la liquidité constitue aussi un des critères des institutionnels. Comment celle-ci est-elle menée ? La crise sanitaire a-t-elle constitué un bon stress test ?
Quelles sont les grandes tendances en matière de collecte et de nouveautés produits depuis le début de l’année ?
François Millet, responsable ESG, stratégie et innovation chez Lyxor ETF : Les flux nets dans les ETF (Exchange Traded Fund) depuis le début de l’année (au 6 septembre) ressortent à des niveaux records à 117 milliards d’euros sur le marché européen. Nous avons dépassé au mois de juillet le record précédent à savoir une collecte de 102 milliards d’euros en 2019. La collecte enregistre donc un record absolu. Elle s’est tournée surtout vers les actions, la part des obligations ayant baissé en 2020 et en 2021. Les souscriptions nettes dans les ETF obligataires ne représentent plus que 25 % des flux, ce qui est normal compte tenu de la première hausse des taux d’intérêt enregistrée en septembre dernier aux Etats-Unis et des craintes concernant l’inflation. Quelques segments obligataires tirent tout de même leur épingle du jeu comme les ETF spécialisées dans les obligations d’entreprise avec un filtre ESG (environnement, social, gouvernance). Cette catégorie affiche une collecte positive de 10 milliards d’euros alors que les flux sur les obligations d’entreprise non ESG sont négatifs. Les investisseurs affichent aussi de l’intérêt pour les produits qui apportent une protection contre l’inflation comme notamment les ETF investis sur des stratégies dites de « break even ». En matière de produits innovants, nous constatons aussi un fort appétit des investisseurs pour les ETF climat. Nous avons été les premiers à lancer ...
