La montée des risques sur les marchés en 2021 et en 2022 n’aura eu aucun impact sur le marché des ETF. Au contraire, la collecte a été dopée par la volatilité. En effet, ces instruments très liquides et très flexibles permettent d’ajuster rapidement les portefeuilles, et de suivre au plus près les évolutions des régimes de marché. Ces produits sont également portés par la nécessité d’intégrer rapidement sur l’ensemble des classes d’actifs les critères ESG.
Plus de 10 000 milliards de dollars ! Fin 2021, les encours sous gestion dans les ETF (Exchange-Traded Funds) et les ETP (Exchange Traded Products) au niveau mondial ont battu de nouveaux records, et dépassé cette barre symbolique pour atteindre le montant faramineux de 10 270 milliards de dollars, contre 7 737 milliards de dollars un an auparavant, selon la société de conseil et d’analyse ETFGI spécialiste de cette industrie. La croissance de ce marché – de l’ordre de 28,5 % sur un an – ne se résume pas à un effet marché. La collecte est aussi en forte progression. Cette dernière ressort à 1 290 milliards de dollars en 2021, contre 762,77 milliards de dollars en 2020. « Le marché des ETF a été multiplié par deux en l’espace de trois ans, souligne Houda Ennebati, responsable de la distribution des ETF X-trackers pour la France, le Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord. Très peu d’industries augmentent à un tel rythme. » Ces records sont portés par toutes les zones géographiques. Aux Etats-Unis, la collecte nette a atteint 920 milliards (+87 %), et les encours 7 210 milliards (+32 %). En Europe, les flux nets de capitaux dirigés vers la gestion passive ressortent à 194 milliards de dollars sur l’année (+64 % par rapport à 2020), toujours selon les données de ETFGI. Les encours atteignent ainsi les 1 600 milliards à la fin décembre, et affichent une progression de 24,7 % contre +18,2 % par an depuis dix ans. Et cela ne devrait pas s’...
