Les stratégies Enhanced Indexing de Robeco reposent sur plus de vingt-cinq ans d’expérience en recherche quantitative actions. Flexibles, elles permettent de développer des solutions dédiées, intégrant les critères ESG et répondant aux besoins des investisseurs.
En quoi consiste l’Enhanced Indexing ?
Les stratégies Enhanced Indexing de Robeco sont conçues pour suivre au plus près un indice, tout en cherchant à faire mieux que ce dernier, en jouant sur la pondération des titres qui le composent sur la base d’un modèle multifactoriel. Les stratégies Enhanced Indexing permettent ainsi d’avoir un portefeuille très diversifié, conjugué à la valeur ajoutée d’une gestion active efficace.
Quelle est l’expérience de Robeco dans les stratégies Enhanced Indexing ?
Nous gérons ce genre de stratégie depuis 2004 pour des clients très divers, avec désormais plus de 18 milliards d’euros d’encours sur les marchés développés et émergents. Au fil du temps, nos portefeuilles Enhanced Indexing ont régulièrement surperformé les indices de marché.
Comment gérez-vous ce genre de stratégies ?
Nous suivons une approche active bottom-up purement quantitative. Nous investissons dans une action en fonction des signaux envoyés par notre modèle propriétaire de sélection de titres, qui intègre un large éventail de facteurs, notamment la valorisation et le momentum. Mais au lieu de nous contenter des définitions génériques, nous utilisons des définitions de facteur optimisées. Dès le lancement, nous avons visé un alpha stable net de frais et une tracking error réduite, ce qui en fait une alternative pertinente à l’investissement passif. Depuis 2009, l’introduction de critères de durabilité permet également de répondre aux exigences des investisseurs.
Comment intégrez-vous la durabilité dans ces stratégies ?
Nous intégrons les critères ESG (environnement, social et gouvernance) à chaque étape du processus d’investissement. Et pour ceux qui souhaitent une approche plus durable,...
