La réglementation, la demande des clients institutionnels et des particuliers, la surperformance ou encore la volonté de s’inscrire dans une dynamique plus durable à l’aune de la crise sanitaire : les moteurs du développement de l’ESG (ou finance durable) se multiplient et contribuent à créer un climat particulièrement propice à l’innovation. Celle-ci porte à la fois sur la généralisation de l’intégration des critères ESG à l’ensemble des classes d’actifs et des instruments financiers, sur les aspects méthodologiques et sur la communication dans le but de démontrer à la fois une intention et des résultats positifs. Les participants au Grand Débat d’Option Finance sur l’innovation ESG ont détaillé les différents moteurs de l’innovation et les chantiers en cours et à venir. Et ces derniers vont bien au-delà du seul climat. Ils concernent d’autres dimensions environnementales comme la biodiversité ainsi que le social, les inégalités ayant été accentuées par la crise sanitaire.
- Quels sont les principaux moteurs de l’innovation dans l’ESG ?
- La surperformance récente des fonds ESG contribue-t-elle aussi à la demande et donc à l’innovation produits ?
- De quelle façon les investisseurs institutionnels et en particulier la CDC peuvent-ils contribuer à l’innovation de Place ?
- La généralisation de l’utilisation des critères ESG à l’ensemble des classes d’actifs est-elle en passe d’être achevée ?
- Le prochain chantier consiste-t-il à intégrer les produits dérivés et plus généralement les produits complexes ?
- Quels sont les grands thèmes qui tirent l’innovation ?
- L’innovation méthodologique porte-t-elle exclusivement sur l’accès aux données ?
Quels sont les principaux moteurs de l’innovation dans l’ESG ?
Florent Deixonne, responsable de l’ISR et de la gouvernance chez Lyxor Asset Management : La réglementation constitue l’un des principaux moteurs de l’innovation. Les textes imposés par les régulateurs se sont multipliés ces dernières années, leur croissance a même été exponentielle en Europe où nous pouvons dénombrer en 2020 près de 200 réglementations et initiatives autour de ces sujets. A titre de comparaison, en Asie, il en existe 60, en Amérique latine, elles ressortent au nombre de 30 et elles sont 20 en Amérique du Nord. La réglementation bouge très vite et est imposée par différents types d’autorité. Cette évolution pousse l’industrie financière à créer de nouveaux cadres. En effet, les acteurs de l’investissement responsable ont pris conscience qu’elle ne constitue pas seulement une contrainte, elle est aussi la source d’opportunités, de nouveaux défis qui nous conduisent à proposer à nos clients des produits innovants. Parmi les nombreux textes en Europe, qu’il serait trop long de détailler ici, le règlement « benchmark » sur les indices de référence constitue un texte structurant pour l’activité de Lyxor Asset Management. Il induit la création de nouveaux repères dans le domaine climatique afin d’aider les investisseurs à orienter les capitaux sur des portefeuilles intégrant une trajectoire de décarbonation conforme aux objectifs de l’Accord de Paris. Ce texte a permis de créer de nouveaux réf..
