L’offre de fonds thématiques ne cesse de se développer, avec parfois plusieurs fonds lancés sur la même thématique au même moment. • Comment faire le bon choix et ne pas céder à un phénomène de mode ? • L’exposition à une thématique offre-t-elle plus de résilience quand les marchés sont chahutés ? • Quel est l’intérêt pour les clients d’investir dans les actions via ce type de gestion ? Funds s’interroge sur la façon dont sont définis les univers d’investissements et sur la construction de portefeuilles. • D’où vient la performance (choix du thème, sélection de valeurs…) ?• Qu’apporte l’intégration de critères ESG dans la gestion d’un fonds thématique ? • Quelle est la place des fonds thématiques dans une allocation actions ? • Faut-il miser sur une thématique ou plutôt privilégier des fonds megatrends ?
- 2018 a été une année compliquée pour les gérants, notamment sur les marchés actions. Comment les clients investis dans les fonds thématiques ont-ils réagi à la baisse généralisée des marchés actions ?
- Faut-il se méfier des effets de mode et de la multitude de fonds lancés sur une même thématique, comme cela a été le cas avec la robotique et le digital entre 2017 et 2018 ?
- De nombreux ETF ont été lancés sur des thématiques. La gestion passive va-t-elle également concurrencer la gestion active dans ce domaine ?
- Une fois l’univers d’investissement délimité, faut-il définir des règles pour la sélection des valeurs et s’y tenir ?
- Quels sont les moteurs de performance des fonds thématiques : l’univers d’investissement, le stock picking, la capacité à s’affranchir des cycles de marché?
- Quelles classes d’actifs faut-il privilégier en 2019 ? Comment diversifier les portefeuilles?
2018 a été une année compliquée pour les gérants, notamment sur les marchés actions. Comment les clients investis dans les fonds thématiques ont-ils réagi à la baisse généralisée des marchés actions ?
L’intérêt pour une thématique permet-il d’atténuer la sensibilité à ces chocs ?
François-Xavier Legendre : Récemment, un de nos clients a décidé d’arbitrer une grande partie de son portefeuille en faveur de notre fonds Dauphine Megatrends, car il veut donner du sens à son...
