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Les fonds flexibles, une catégorie qui séduit les investisseurs

Option Finance - 15 juin 2015 - Sandra Sebag

Fonds d'obligations flexibles

Les fonds flexibles, une catégorie qui séduit les investisseurs

Depuis le début de l’année, les fonds flexibles dépassent en termes de souscriptions les produits obligataires et les produits actions. Les investisseurs, qu’ils soient institutionnels ou particuliers, sont attirés par leur capacité à délivrer du rendement tout en lissant les mouvements des marchés.

Les fonds flexibles appelés aussi diversifiés, d’allocation ou multi-classes d’actifs rencontrent un succès grandissant auprès des investisseurs tant institutionnels que particuliers. Ainsi, au premier trimestre 2015, la collecte nette en Europe dans ces fonds s’est élevée à 88 milliards d’euros contre 20 milliards d’euros pour les actions et 70 milliards d’euros pour les obligations, selon les statistiques collectées par l’Efama. La dynamique en faveur de ces fonds est également restée très importante ces dernières semaines. A fin avril, selon Morningstar les fonds d’allocation en euro ressortent en tête des classements en termes de collecte toutes classes d’actifs confondues. Le contexte actuel, marqué par une forte incertitude à la fois sur l’évolution des taux et sur la valorisation des marchés actions, favorise en effet ce type de gestion car celle-ci est investie de façon dynamique en fonction de l’évolution des marchés sur différentes classes d’actifs. Le but des gérants étant à la fois de tirer profit de la volatilité des marchés, tout en essayant de limiter les baisses et donc les pertes en capital. Un objectif en moyenne atteint, ce qui explique le succès de ces fonds. Si l’on se réfère aux fonds de droit français, les fonds de gestion flexible investis sur la zone euro affichent une performance moyenne de 10,45 % entre le 1er janvier et le 22 mai selon Europerformance. Parmi les meilleurs gérants, on trouvera...

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