Loomis Sayles étudie comment l'augmentation des risques géopolitiques pourrait avoir des conséquences sur les principaux segments de la titrisation.
Alors que les risques géopolitiques liés au conflit au Moyen-Orient sont au centre des préoccupations du marché, de nombreux investisseurs évaluent les effets potentiels de contagion à l'ensemble des classes d'actifs.
Concernant les actifs titrisés, les risques sont loin d'être uniformes. Ce marché est très différencié, avec des sensibilités qui varient considérablement selon la structure, le type de garantie et le profil des flux de trésorerie. Ci-dessous, nous examinons comment un risque géopolitique accru pourrait affecter les principaux segments du crédit titrisé, en soulignant les domaines les plus vulnérables et ceux qui sont les mieux protégés.
BAROMÈTRE D’EXPOSITION – ELEVEE
Papier commercial adossé à des actifs (Commercial ABS)
Les titres adossés à des créances (ABS) de financement aéronautique,
