Quels sont les enjeux actuels des trésoriers ?

Liquidité et financement restent les principales problématiques de la direction de la trésorerie. Les grandes entreprises s’appuient sur plusieurs sources de liquidités : le marché des titres négociables à court terme (NEU CP – negotiable European commercial paper) leur permettant d’émettre sur le marché des titres de créances négociables pour se refinancer dans les meilleures conditions possibles ; les lignes de trésoreries RCF (revolving credit facilities) négociées avec les banques ; et enfin les placements tels que les comptes à terme. Tout l’enjeu pour les trésoriers aujourd’hui consiste à estimer le mieux possible les besoins en cash de leur entreprise pour faire face à la crise actuelle et les échéances à venir afin ensuite de jongler entre ces trois sources de liquidités. Tandis que le marché s’est grippé récemment sur les NEU CP, les autres sources de liquidité jouent pour leur part leur rôle d’amortisseurs.

Comment Pandat Finance les accompagne-t-elle dans cette démarche ?

Depuis de nombreuses années, nous nous attachons à constituer avec les entreprises des portefeuilles de placements sur des comptes courants et des comptes à terme progressifs. Des placements particulièrement adaptés pour répondre aux besoins en liquidité des entreprises dans un contexte de crise. En effet, la souplesse offerte par l’épargne bancaire en facilite le déblocage rapide. Alors que les liquidités sur les comptes courants sont immédiatement accessibles, celles sur les comptes à terme peuvent pour leur part être débloquées en 32 jours. 

D’autre part, ces...