Le smart beta constitue au sein des gestions d’actifs l’un des domaines les plus innovants. Les gérants misent en effet souvent sur l’élaboration de modèles propriétaires, même s’ils ont la possibilité d’offrir aux institutionnels des solutions indicielles. Parmi ces derniers, les approches sont très différentes entre les institutionnels qui privilégient les indices publics et ceux qui développent aussi en interne des process d’investissement propriétaires. Pour faire évoluer le smart beta, les spécialistes travaillent sur plusieurs pistes comme une intégration plus fine des critères ESG (environnement, social et gouvernance) ou encore celle de techniques alternatives, mais aussi sur l’utilisation du «big data» ou de l’intelligence artificielle dans ces stratégies.
- Les stratégies smart beta se développent rapidement en termes d’encours sous gestion ; pour autant, il existe parfois des confusions sur les champs qu’elles recouvrent. Quelle définition avez-vous, les uns et les autres, retenue ?
- Quels sont les avantages respectifs des méthodes propriétaires et des indices publics ?
- En tant qu’investisseur institutionnel, que représente le smart beta dans votre allocation d’actifs ?
- Est-ce que les critères ESG sont maintenant intégrés aux stratégies smart beta ?
- Le smart beta est-il pertinent pour toutes les classes d’actifs ?
- Quelles sont les pistes de recherche pour améliorer les stratégies smart beta ?
- L’intelligence artificielle peut-elle également être mobilisée pour améliorer le smart beta ?
Les stratégies smart beta se développent rapidement en termes d’encours sous gestion ; pour autant, il existe parfois des confusions sur les champs qu’elles recouvrent. Quelle définition avez-vous, les uns et les autres, retenue ?
Salwa Boussoukaya-Nasr, directrice financière du Fonds de réserve pour les retraites (FRR) :
A l’origine, le smart beta reposait sur l’idée que les indices traditionnels ne sont pas construits de manière optimale et qu’il est donc nécessaire d’introduire une meilleure diversification du...
