Les émissions obligataires de type sustainability-linked bonds (SLB) gagnent du terrain. Ainsi, coup sur coup, Orange et Rexel viennent de procéder à leurs premières émissions indexées sur des indicateurs de performance durable.
Orange a émis pour 500 millions d’euros des obligations de maturité 2035, offrant un coupon de 3,875 %. Les titres sont liés à l’objectif du groupe de réduire ses émissions de gaz à effet de serre (scope 1, 2 et 3) de 45 % d’ici 2030 (par rapport à 2020) et à des programmes de formation au numérique, dont 6 millions de personnes bénéficieraient d’ici 2030. Rexel, pour sa part, a émis à hauteur de 400 millions d’euros des obligations à échéance 2030, portant un coupon de 5,25 %. Le groupe, spécialisé dans la distribution de matériel électrique, s’engage à diminuer de 45 % les émissions de gaz à effet de serre liées à l’utilisation des produits vendus (scope 3), et à baisser de 38 % les émissions de gaz à effet de serre liées à la consommation d’énergie dans ses opérations (scopes 1 et 2), d’ici le 31 décembre 2025, par rapport à 2016. Le taux d’intérêt sera augmenté de 25 points de base à partir de 2026 si ces objectifs ne sont pas atteints.
