Les indices obligataires traditionnels sont pondérés par la capitalisation de la dette, ce qui conduit à la fois à de fortes concentrations et à des biais vers les émetteurs les plus endettés. Les entreprises du secteur financier et des services financiers sont par exemple largement surreprésentées aujourd’hui dans les indices obligataires. En maximisant la diversification, le processus d’investissement breveté de TOBAM alloue le risque de manière neutre à l’ensemble des facteurs de risque effectifs et vise à délivrer aux investisseurs la prime de risque disponible dans l’univers d’investissement. La stratégie ambitionne de surperformer, en moyenne, l’indice Merrill Lynch US Corporate de 120 points de base par an tout en réduisant la volatilité.