L’investissement factoriel a le vent en poupe. Le nombre de nouveaux fonds, dont des ETF «smart-beta», se réclamant de ce concept moderne et le nombre de séminaires consacrés au sujet en attestent : l’approche modélisée du choix discipliné d’investissement autour de caractéristiques identifiables des titres fait désormais intégralement partie des possibilités de placements offertes aux investisseurs. Mais le terrain de chasse de ces stratégies de gestion actives et systématiques reste principalement celui des actions, plutôt les grandes capitalisations d’ailleurs. L’approche factorielle pourrait elle aussi s’appliquer à d’autres classes d’actifs, et notamment aux obligations ?