Le format ETF actif rend la stratégie BetaPlus de Nordea AM accessible à un plus large éventail d’investisseurs. Avec plus de quinze ans d’expérience et 70 milliards d’euros d’actifs, cette approche quantitative disciplinée associe génération régulière d’alpha, maîtrise des risques et résultats durables.
Les lancements d’ETF actifs ont récemment augmenté. Ils s’appuient souvent sur une expertise en gestion quantitative déjà en place chez les gestionnaires d’actifs. Dans quelle mesure ce nouveau canal de distribution peut-il être une source de croissance pour ces stratégies systématiques ?
Christophe Girondel, Global Head of Institutional and Wholesale Distribution, Nordea Asset Management (NAM) : Nous considérons la structure ETF comme un canal de croissance puissant pour les stratégies quantitatives comme BetaPlus. Ces stratégies sont basées sur des règles, disciplinées, et leur adaptabilité permet des synergies, ce qui les rend particulièrement bien adaptées au format ETF actif. La structure elle-même apporte flexibilité, transparence et négociabilité. De notre point de vue, le potentiel de croissance ne vient pas du lancement de quelque chose de nouveau ou non testé, il vient de l’extension d’une stratégie représentant déjà 70 milliards d’euros d’actifs dans un format qui en élargit l’accessibilité. Au fil du temps, nous pourrions facilement voir les ETF actifs devenir une partie importante et croissante de la façon dont nous proposons l’investissement quantitatif à nos clients.
Prévoyez-vous d’étendre votre offre au-delà de BetaPlus et de construire une plateforme ETF plus large ?
Nous n’avons pas d’ambition préétablie de créer une plateforme complète d’ETF actifs juste pour le principe. Notre approche est entièrement guidée par les clients. Les investisseurs qui utilisaient déjà BetaPlus dans d’autres formats nous ont dit qu’ils voulaient y accéder via un ETF, nous avons donc répondu. La structure ETF est simplement une nouvelle façon de proposer ce que nous faisons avec succès depuis plus de 15 ans. BetaPlus s’adapte très naturellement à la structure ETF car ces stratégies utilisent une approche d’investissement quantitative.
Les ETF sont-ils vraiment un canal de croissance pour les stratégies systématiques ?
Absolument. Les stratégies quantitatives sont particulièrement bien adaptées au format ETF actif car elles combinent discipline basée sur des règles et évolutivité. La structure ETF améliore la flexibilité et la négociabilité, tout en élargissant l’accès à de nouveaux segments de clientèle. De notre point de vue, c’est une évolution naturelle. La même expertise quantitative qui génère de solides résultats depuis 15 ans peut maintenant atteindre plus d’investisseurs grâce à un canal de plus en plus populaire.
Pourquoi les investisseurs devraient-ils choisir vos ETF ?
Parce qu’ils rassemblent tout ce que les investisseurs nous disent vouloir : une performance à long terme et un contrôle des risques discipliné sur lesquels ils peuvent compter, associés à des résultats durables clairs, et un engagement actionnarial actif auxquels ils peuvent croire, le tout dans une structure conçue pour les investisseurs d’aujourd’hui. Ce ne sont pas des stratégies théoriques ou de nouvelles idées. Nos stratégies BetaPlus ont un historique de 15 ans et ont déjà la confiance de clients institutionnels représentant 70 milliards d’euros d’encours sous gestion. Maintenant, nous les rendons disponibles d’une manière plus flexible sans compromettre l’intégrité de la stratégie.
Y a-t-il encore un appétit pour les ETF durables (sustainable) ?
Oui, absolument – particulièrement parmi les clients institutionnels. La demande reste forte pour des stratégies qui offrent à la fois performance et intégration crédible de la durabilité.
Nos nouveaux ETF actifs sustainable* surperforment déjà leurs indices de référence, montrant que durabilité et performance peuvent aller de pair. Ils sont rapidement devenus deux des plus grands ETF actifs durables d’Europe, un signe clair de l’appétence des investisseurs.
Alors que certains gestionnaires d’actifs globaux se retirent de leurs engagements, nous voyons un intérêt croissant de la part d’investisseurs qui restent fidèles aux leurs. En offrant ces stratégies dans un format ETF actif, nous en avons élargi l’accès et nous attendons une demande résiliente dans les années à venir.
* Nordea ETF ICAV – BetaPlus Enhanced Global Developed Sustainable Equity Fund UCITS ETF et Nordea ETF ICAV – BetaPlus Enhanced Global Sustainable Equity Fund UCITS ETF.
