A l’heure de la concentration des indices de référence et d’une dispersion élevée des performances, les investisseurs sont confrontés à une question fondamentale : suivre le marché, ou viser la surperformance en assumant un risque actif susceptible d’entraîner une sous-performance ?
Pour de nombreux clients institutionnels et discrétionnaires, l’investissement passif a longtemps constitué la solution privilégiée pour obtenir une exposition efficiente aux marchés. Toutefois, dans l’environnement actuel (plus complexe, plus dynamique et plus incertain), les stratégies passives présentent des limites structurelles. Elles n’offrent aucune perspective de performance excédentaire, aucune capacité à réagir aux signaux de marché et aucune protection contre les inefficiences intrinsèques des indices.
BetaPlus, la gamme d’indices améliorés (« enhanced ») de Nordea Asset Management (NAM), propose une réponse différente.
Qu’est-ce que l’approche BetaPlus ?
Conçues pour générer des rendements excédentaires réguliers avec un risque actif limité, les solutions BetaPlus reposent sur un cadre discipliné et systématique, fondé sur des analyses quantitatives. Depuis plus de 15 ans, ces stratégies offrent une approche rigoureuse qui s’adapte à l’évolution des marchés tout en maintenant un contrôle strict du risque. Aujourd’hui, cette approche éprouvée est plébiscitée par des investisseurs institutionnels et discrétionnaires à travers l’Europe et représente plus de 80 milliards d’euros d’actifs sous gestion.
Pour les clients à la recherche d’une exposition actions efficiente en coûts et offrant une forte capacité de déploiement, sans renoncer au potentiel d’alpha, l’approche BetaPlus de Nordea constitue une alternative convaincante.
Une stratégie éprouvée dans le temps, aux résultats démontrés
La performance n’est jamais garantie, mais les résultats observés comptent.
La stratégie BetaPlus Enhanced Global Developed Equity a généré des rendements excédentaires positifs sur chaque période glissante de cinq ans depuis son lancement, avec une tracking error ex ante typiquement autour de 1 %. Ce niveau de constance a fait de BetaPlus une allocation de confiance au sein des portefeuilles actions cœur en Europe.
Il est important de souligner que le succès de BetaPlus ne se limite ni à un seul véhicule ni à une seule région. La gamme comprend des expositions globales et régionales et est disponible via des fonds communs de placement, des mandats dédiés et plus récemment également des ETF actifs. Quel que soit le format, l’ADN reste identique : un investissement quantitatif discipliné, reproductible, visant une surperformance régulière.
Comment procédons-nous ?
Au cœur de BetaPlus se trouve un cadre d’investissement multifactoriel systématique et adaptatif, développé et affiné par l’équipe diversified equity de NAM, intégrée à l’équipe réputée multi-assets. Il s’agit d’un groupe de professionnels seniors, expérimenté et stable, n’ayant connu aucun changement à sa direction sur l’ensemble de l’historique de ces stratégies.
L’objectif est clair : générer un alpha régulier, avec une cible de + 0,5 % brut par an, tout en maintenant une faible tracking error (1 à 2 % ex ante) et en évitant les expositions non intentionnelles. Pour y parvenir, les stratégies BetaPlus visent des expositions régionales et sectorielles neutres, dans le respect de leurs règles ESG pour les fonds article 8 SFDR, tout en maintenant un bêta de 1 vis-à-vis de l’indice de référence.
Le résultat ? Des solutions indicielles améliorées qui conservent les caractéristiques fondamentales de l’indice tout en cherchant à l’améliorer de manière systématique.
En résumé, BetaPlus combine précision quantitative, expertise fondamentale et efficacité opérationnelle au sein d’un même modèle, permettant aux investisseurs institutionnels de rechercher une surperformance régulière sans dévier de leurs indices de référence cœur.
Options d’investissement durable
BetaPlus répond également à la diversité des besoins en matière de durabilité. Les solutions sont disponibles en deux versions distinctes : BetaPlus Enhanced et BetaPlus Sustainable Enhanced.
Toutes deux reposent sur le même moteur d’investissement robuste, avec des niveaux d’intégration ESG différents afin de répondre à une large gamme de politiques et de préférences clients.
Redéfinir discrètement ce que l’investissement actif peut accomplir
Dans des marchés aujourd’hui concentrés et fortement concurrentiels, le besoin de solutions d’investissement fiables et régulières n’a jamais été aussi crucial. BetaPlus offre une solution éprouvée, une capacité de déploiement éprouvée et rigoureusement contrôlée en termes de risque, s’appuyant sur plus de 80 milliards d’euros d’actifs et 15 ans d’historique.
BetaPlus. Eprouvé. Régulier. Maîtrisé.
nordea.lu/BetaPlus
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