Family Finance : L’assurance-vie a échappé pour l’essentiel au durcissement fiscal qui lui était promis. Comment qualifier aujourd’hui son cadre fiscal ?

Marie-Anne Jacquier, directeur général de LifeSide Patrimoine : Nous sommes satisfaits que les décisions du gouvernement aient permis de maintenir le cadre fiscal de l’assurance-vie, car c’est un point déterminant pour la confiance des assurés, à la fois sur le plan successoral et en matière d’impôt sur le revenu. Mais c’est surtout pour sa polyvalence que l’assurance-vie confirme son intérêt. On accède de plus en plus à des supports qui ont des modalités d’accès différentes lorsqu’ils sont acquis en direct, par exemple les SCPI, et qui bénéficient alors de la fiscalité de l’assurance-vie, qui peut alors être plus adaptée au contexte patrimonial de l’investisseur. Par exemple, le souscripteur n’est pas obligé d’encaisser ses revenus de SCPI tous les ans, alors qu’ils sont automatiquement versés et fiscalisés dans le cadre d’une détention directe. Plus l’assurance-vie avance, plus elle est un véhicule de détention souple, notamment sur un horizon de long terme où la fiscalité prend tout son sens.

Gérard Bekerman, président de l’AFER : Nous sommes satisfaits car des députés, parfois radicaux, ont voulu s’en prendre une fois de plus à l’assurance-vie, mais l’exécutif, avec une grande sagesse, a su préserver depuis deux ans l’essentiel du statut juridique, fiscal et social de l’assurance-vie. Nous restons néanmoins vigilants, car le législateur cherche toujours à modifier ce cadre. Le Conseil d’Etat puis le Conseil constitutionnel ne les ont heureusement pas suivis. Ils ont fait...