Financement des entreprises et Trésorerie

Financement

Comment sécuriser son pool de créanciers

En cherchant à renégocier sa dette bancaire, il n’est pas rare qu’une entreprise se retrouve à devoir discuter avec des prêteurs qu’elle ne connaît pas forcément. En cause : la faculté offerte aux banques dans les contrats de prêt de...

Financements

Astek s’essaie à l’unitranche

Le groupe français d’ingénierie et de conseil technologique Astek a récemment mis en place sa première émission obligataire unitranche auprès de Tikehau IM, d’un montant de 95 millions d’euros. Un type de financement qu’il privilégie...

Marchés

Plongée dans le monde des taux négatifs

Alors que le taux français à dix ans est récemment entré pour la première fois de son histoire en territoire négatif, les entreprises ont également vu le coût de leurs financements obligataires repartir sensiblement à la baisse. Face à la...

Emissions

Les prospectus font peau neuve

Adoptées en 2017, les mesures du règlement européen Prospectus entreront pour l’essentiel en vigueur le 21 juillet prochain. Concernant tant le contenu que le format des prospectus élaborés par les émetteurs dans le cadre d’une levée de...

Transition énergétique

Une pomme de discorde entre les banques et les ONG

Ces dernières années, les banques françaises ont mis en œuvre un certain nombre d’initiatives visant à verdir leurs portefeuilles de financements. Mais l’hétérogénéité de leurs pratiques et la lenteur des processus nourrissent les...

Finance durable

Carrefour fait sa transition RSE

Dans le cadre de la renégociation et de l’extension de deux lignes de crédit bancaires, Carrefour a choisi d’intégrer des objectifs à dimension RSE. Une première dans le secteur de la distribution en Europe.

Finance verte

Les fonds d’investissement à l’heure de l’ESG

Alors que la tendance est aujourd’hui à l’investissement responsable, les fonds traditionnels commencent à intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur processus de sélection des entreprises.

Financements

Le crédit à impact séduit les entreprises

Tandis que le marché des obligations durables continue d’attirer des entreprises françaises, mais en nombre plus restreint, les crédits bancaires dits «à impact» font pour leur part l’objet d’un fort engouement. Intégrant des objectifs à...

Media for equity

Quand la publicité finance les start-up

Depuis quelques années, une trentaine d’opérations de media for equity, qui consistent en un échange de fonds contre de la publicité, ont été mises en place en France. Mais malgré les avantages qu’il procure pour les start-up et les...

Financement

SMCP se confectionne une nouvelle structure de dette

Disposant depuis 2016 d’un emprunt obligataire assorti d’un coupon onéreux, SMCP a souhaité capitaliser sur le renforcement de son profil financier pour le rembourser par anticipation. Une opération financée via la mise en place d’un...

M&A

GL Events à la conquête de la Chine

Attiré par le dynamisme du marché chinois des salons professionnels et grand public, GL Events a mis en place une co-entreprise et réalisé pas moins de trois acquisitions en Chine ces deux dernières années. Avec pour ligne directrice...

Union des marchés de capitaux

Un chantier inachevé

Afin de faciliter le financement de l’économie européenne via un accès simplifié des entreprises aux marchés financiers, la Commission européenne avait lancé fin 2014 un vaste chantier, baptisé «Union des marchés de capitaux», censé être...

Financement

Elis émet son premier USPP

Le groupe français vient de lever 335 millions d’euros dans le cadre de son premier placement privé américain. Une opération qui élargit sa base de financeurs, et dont les covenants ont été alignés sur ceux de financements préexistants».

Financement

Accor restructure sa dette obligataire

Le groupe hôtelier français a procédé ces dernières semaines au refinancement de deux souches obligataires senior et hybrides pour 1,1 milliard d’euros. Des opérations qui lui ont permis d’optimiser le coût et la maturité de sa dette...

Financement

Titres hybrides : des opportunités à saisir

Plusieurs entreprises ont procédé au cours des derniers jours à des émissions d’hybrides, ces titres d’une durée perpétuelle assimilables à des quasi-fonds propres. L’appétit renforcé des investisseurs pour cette classe d’actifs leur...