Financement des entreprises et Trésorerie
Financement
Comment sécuriser son pool de créanciers
En cherchant à renégocier sa dette bancaire, il n’est pas rare qu’une entreprise se retrouve à devoir discuter avec des prêteurs qu’elle ne connaît pas forcément. En cause : la faculté offerte aux banques dans les contrats de prêt de...
Financements
Astek s’essaie à l’unitranche
Le groupe français d’ingénierie et de conseil technologique Astek a récemment mis en place sa première émission obligataire unitranche auprès de Tikehau IM, d’un montant de 95 millions d’euros. Un type de financement qu’il privilégie...
Marchés
Plongée dans le monde des taux négatifs
Alors que le taux français à dix ans est récemment entré pour la première fois de son histoire en territoire négatif, les entreprises ont également vu le coût de leurs financements obligataires repartir sensiblement à la baisse. Face à la...
Emissions
Les prospectus font peau neuve
Adoptées en 2017, les mesures du règlement européen Prospectus entreront pour l’essentiel en vigueur le 21 juillet prochain. Concernant tant le contenu que le format des prospectus élaborés par les émetteurs dans le cadre d’une levée de...
Transition énergétique
Une pomme de discorde entre les banques et les ONG
Ces dernières années, les banques françaises ont mis en œuvre un certain nombre d’initiatives visant à verdir leurs portefeuilles de financements. Mais l’hétérogénéité de leurs pratiques et la lenteur des processus nourrissent les...
Finance durable
Carrefour fait sa transition RSE
Dans le cadre de la renégociation et de l’extension de deux lignes de crédit bancaires, Carrefour a choisi d’intégrer des objectifs à dimension RSE. Une première dans le secteur de la distribution en Europe.
Finance verte
Les fonds d’investissement à l’heure de l’ESG
Alors que la tendance est aujourd’hui à l’investissement responsable, les fonds traditionnels commencent à intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur processus de sélection des entreprises.
Financements
Le crédit à impact séduit les entreprises
Tandis que le marché des obligations durables continue d’attirer des entreprises françaises, mais en nombre plus restreint, les crédits bancaires dits «à impact» font pour leur part l’objet d’un fort engouement. Intégrant des objectifs à...
Media for equity
Quand la publicité finance les start-up
Depuis quelques années, une trentaine d’opérations de media for equity, qui consistent en un échange de fonds contre de la publicité, ont été mises en place en France. Mais malgré les avantages qu’il procure pour les start-up et les...
Financement
SMCP se confectionne une nouvelle structure de dette
Disposant depuis 2016 d’un emprunt obligataire assorti d’un coupon onéreux, SMCP a souhaité capitaliser sur le renforcement de son profil financier pour le rembourser par anticipation. Une opération financée via la mise en place d’un...
M&A
GL Events à la conquête de la Chine
Attiré par le dynamisme du marché chinois des salons professionnels et grand public, GL Events a mis en place une co-entreprise et réalisé pas moins de trois acquisitions en Chine ces deux dernières années. Avec pour ligne directrice...
Union des marchés de capitaux
Un chantier inachevé
Afin de faciliter le financement de l’économie européenne via un accès simplifié des entreprises aux marchés financiers, la Commission européenne avait lancé fin 2014 un vaste chantier, baptisé «Union des marchés de capitaux», censé être...
Financement
Elis émet son premier USPP
Le groupe français vient de lever 335 millions d’euros dans le cadre de son premier placement privé américain. Une opération qui élargit sa base de financeurs, et dont les covenants ont été alignés sur ceux de financements préexistants».
Financement
Accor restructure sa dette obligataire
Le groupe hôtelier français a procédé ces dernières semaines au refinancement de deux souches obligataires senior et hybrides pour 1,1 milliard d’euros. Des opérations qui lui ont permis d’optimiser le coût et la maturité de sa dette...
Financement
Titres hybrides : des opportunités à saisir
Plusieurs entreprises ont procédé au cours des derniers jours à des émissions d’hybrides, ces titres d’une durée perpétuelle assimilables à des quasi-fonds propres. L’appétit renforcé des investisseurs pour cette classe d’actifs leur...
